Sherry Xie2018-11-23 18:07:50

同学你好，这是原版书上面的一个定义：A change in the benchmark yield can arise from a change in either the expected inflation
rate or the expected real rate of interest. A change in the spread can arise from a change in the credit risk of the issuer or in the liquidity of the bond. Therefore, for a fixed rate bond, the "inflation duration´, the "real rate duration;´ the "credit duration:´ and the "liquidity duration" are all the same number.