李同学2023-05-13 10:15:24
李同学value of the underlying 不应该是 St - x /(1+ r )( T - t )吗？ 正确的B选项应该描述为current price minus strike price啊 price和value怎么能混淆呢？
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Evian, CFA2023-05-13 16:54:44
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
题目“at expiration”说明了估值时间点在到期“T”时刻，于是不需要考虑“t”时刻
The value of a European call option at expiration is：
欧式看涨期权在到期时刻的价值=内在价值=Max[0,ST-X]
对“=Max[0,ST-X]”的描述，B选项的描述正确：
the greater of zero or the value of the underlying minus the exercise price.
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