天堂之歌

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138****77572023-05-01 13:40:44

1.从0时点到T时点之间各点,都有CK=PS吗?

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回答(1)

Evian, CFA2023-05-01 20:58:45

ヾ(◍°∇°◍)ノ゙你好同学,

1.从0时点到T时点之间各点,都有CK=PS吗?
【回复】是的,在任意时刻买卖权平价公式都成立

2.C+X/(1+Rf)^T=P+S,只有X是期权执行T时点的价值,C、P、S都是买入期权0时点即现在这个时点的价值吧?
【回复】X不是期权的价值,X是期权的执行价格
c、p、S可以表示任意时间点的价值,这个要看每个字母的角标
------------------------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意回复可【采纳】,仍有疑问可【追问】,您的声音是我们前进的源动力,祝您生活与学习愉快!~

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评论
追问
1.C、P、S是任意时点的价格,但三个都是统一的一个时点吧,比如都是0时点的价格? 2.C、P、S的价格就是价值吧?价格是价值的体现
追答
1.是的 2.等式相等,没有套利机会,此时价值=价格,此时市场对资产的定价是正确的。如果有套利机会,等式(c+K=p+S)不相等,因为等式中有某一个资产的定价不合理,也就是市场价格≠价值

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