Char2023-04-29 17:08:03
Char我不明白utility 到底什麼時候是升, 跌？risk aversion A>0 U不應該是跌嗎？
回答（1）
Vincent2023-04-30 10:43:02
Vincent你好
U是常数，在一条无差异曲线上，每个点的U都相同，所以叫无差异曲线。
每个点的标准差和期望收益不同，但U是相同的。
A决定了U的斜率，A愈大，U线越是陡峭。
也就是说，根据客户的A（这个一旦给定就默认不变了，如果A变化，就是另外一条斜率不同的U线），得到客户的U线（就是倾斜确定了），然后U线可以上下平移，直到和CML相切，确定最终的U线，这条U线是可得的最高的U线。
最后在这条确定的U线上，Uｔｉｌｉｔｙ和A都不变，变的是标准差和期望收益。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片