18****21
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Danyi2023-04-21 14:38:40
Danyi同学你好，
不需要考虑，因为YTM变动都是一样的，只需要这三个债券不同的地方进行比较即可。
为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持~
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拿B和C举例子，B和C的YTM是不同的，导致他们的久期不同，所以在YTM变动的情况下，他们的价格变化不同。
你在回复里说的是B和C的YTM变动是一样的虽然没错，但是这不是题目要问的。这道题问的是B和C价格变化哪个大，所以实际问的是久期大小哪个大，我的理解是久期受ytm和coupon影响，所以这道题需要考虑YTM。不知道我的理解是否正确？如果理解不正确，那请问哪里错了？
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或者说换个问法，我可能混淆的概念是，
- 截图里的这个market yield是代表什么呀？这个market yield和债券的YTM关系是什么？
- 一只债券的久期大小是否受它本身的YTM影响呢？
谢谢！！
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同学你好，这道题的考点见下图讲义，这里有关于Coupon effect和Maturity effect清楚的写到了需要是market discount rates change by the same amount。这里比较的时候它不需要考虑本身YTM的大小
而你理解的是上面那个Inverse effect，他不是比较多个债券之间的，而是自己跟自己比较，当利率升高，久期会下降，成反比。
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