张同学2018-11-14 18:52:32
张同学Each implicit forward contract is said to be off-market,because it is created at the swap price,not the forward price这里后两句是什么意思？
回答（1）
Dean2018-11-15 10:27:44
Dean同学你好。我们在二级的时候会学习对swap（收固定，支浮动）进行定价，通过一系列的 spot rates 推出折现因子，再利用折现因子会计算出一个swap price （固定方）。那从根本上来说，其实是两种产品的定价方法的不同。虽然我们可以把swap 可以看做一系列的forward，但在对forward定价时，我们从标的资产的价格出发，考虑机会成本和net cost of carry 最终得到forward price。而在swap是不同的方法。
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