Evian, CFA2023-03-26 13:19:24

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

1,最下面的公式:E(Ri)= Rf + βi[E(Rm) – Rf]是什么公式?
【回复】E(Ri) - Rf= ai + βi[E(Rm) – Rf]，它就是SCL对应的方程式

2,SCL 线,是不是对于个体资产的超额收益和市场组合的超额收益做回归得到?
【回复】是的

而 SML 线是个体资产期望的超额收益和市场组合期望的超额收益做回归得到?
【回复】不是的，SML横轴是Beta，纵轴是预期收益率，SML的作用是对资产定价，不是回归模型

而 market model 是指用个体资产的收益两个和市场组合的收益率做回归得到?
【回复】是的，market model 是指用个体资产的收益和市场组合的收益做回归得到

3.SCL 线的中好像只说了β,并没有提到 截距是吧?
【回复】不是，SCL的方程式：E(Ri) - Rf= ai + βi[E(Rm) – Rf]，截距是ai，斜率是Beta，横纵坐标都是超额收益

4.single-indexlmodel 究竟指的是 SCL 线,还是 SML ?
【回复】single指的是“单一指数”参与，也就是截图中的Rm市场组合。SML和这里的single-index model 没有关系。考试的时候最可能考的是market model
---------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~