Evian, CFA2023-02-20 15:17:34

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

像是利用一系列FRA合约来复制利率互换合约的话，只能锁定未来的固定利率，那浮动利率怎么办呢？
【回复】
对于互换合约来说，我们是站在0时间点，在市场上可以获得一系列浮动利率（例如Shibor），如果我们要购买这一系列浮动利率，需要支出的是一系列固定利率，它就是浮动利率的一个大包价

互换合约是收固定的同时还支付浮动，通过FRA合约的话，只能锁定未来固定利率，那么浮动利率怎么处理呢？
【回复】
每一份FRA都可以看成浮动利率和固定利率的结合，于是一份互换合约可以由一系列的远期合约（FRA，标的资产是利率）组成
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