天堂之歌

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黄同学2023-01-25 19:15:01

frm里面计算上涨概率用的是连续复利,我忘记要注意是不是要考虑时间了,如果是半年的话,分子是用e^0.5*rf-d还是用e^rf-d?

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回答(1)

Evian, CFA2023-01-28 16:47:16

ヾ(◍°∇°◍)ノ゙你好同学,

用(1+Rf)^T或者e^(RfxT)都正确,只不过在CFA一级衍生品中使用了前者
如果是半年为二叉树的一期,基于题目给出的Rf通常是年利率,于是要将其转为半年利率
用(1+Rf)^(Tx0.5)或者e^(RfxTx0.5)都正确
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学而时习之,不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀,您的声音是我们前进的源动力,祝您生活与学习愉快!~

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