天堂之歌

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139****67842023-01-18 13:41:46

解题里的50/(1+Rf)这项不应该代表一个bond吗?这个50,指的是哪个50?

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回答(2)

Evian, CFA2023-01-18 20:15:16

ヾ(◍°∇°◍)ノ゙你好同学,

50代表债券的面值,本题考“买卖权平价公式”,它成立的前提条件是:债券面值=期权执行价格,于是题目中期权的执行价格50就是债券的面值
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学而时习之,不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀,您的声音是我们前进的源动力,祝您生活与学习愉快!~

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Sinny2023-01-18 20:16:53

同学你好,这个50指的是call和put option的行权价格哈
在put-call option中,会要求两个期权的行权价格相同
对于call option来讲,由于是期权到期的时候需要支付50购买标的资产,此时需要50,因此现在需要购买一个债券,保证期权到期的时候可以有50的资金流入哈

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