139****67842023-01-14 18:29:13
139****6784这道题是否可以用(1+1.5%/2)*(1+2.5%/2)*(1+3.3%/2)*(1+3.9%/2)*(1+4.3%)^(1/5)-1，这样算一个有效期间利率，再用金融计算器，n=5;pmt=3;fv=100这样算？貌似好像不对。。
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Danyi2023-01-16 13:04:05
Danyi同学你好，
不能这么计算，题干给的是forward rate，只能转换成spot rate进行计算，spot rate每期都不一样，因此只能一个个带入计算。给的条件不是YTM，没办法使用计算器直接算出。
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有点混淆，可以再讲一下forward rate和spot rate的区别吗？ 为什么spot rate即期利率，就不可以算一个区间的平均收益率？来当YTM😂😂😂
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因为spot rate它是一条曲线，每个时间点对应的利率都不一样，也就是说每个时间点对应的折现率都不同。
而YTM其实相当于spot rate的复杂平均值，他就是一条直线，每个时间点折现率相同。
spot rate即期利率，forward rate远期利率，可以通过公式相互转化，见下图
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