Evian, CFA2023-01-05 09:28:49

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

本题不需要计算具体数值。

有时在“假设检验”中得到支持的理论，放在经济实务中，可能是特别“滑稽”不可实现的。
例如，将降雨量和股价两组数据回归找到线性关系来预测未来股价。计算机软件参数支持：降雨量可以解释股价的变动规律，这个就是统计学中的”有意义“；而这个事情在经济实务上是没有意义的，我们不可能利用降雨量的数据准确预测股价的变动。

回到题干：分析师设置了原假设“考虑交易成本前的平均超额收益=0”来测试交易策略的盈利能力。
计算的t检验统计量为±2.802，在显著性水平a=0.01时，关键值为±2.756。（检验统计量大于关键值，此时统计显著：可以拒绝原假设，说明考虑交易成本前的平均超额收益不为0）
考虑交易成本（实务投资考量）后，该策略的回报接近于零。（经济实务不显著）
题目问我们这个结果很可能是：
A 统计显著，但是经济不显著。（正确，统计学支持策略有超额收益，而实务投资没有超额收益）
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