长同学回答（1）
Essie2022-12-23 16:46:55
Essie你好，B选项说“债务持有人的收益为（D，VT）两者更小的值，等于债务面值（D）减去公司价值（VT）的看跌期权，行使价为D。”这句话是对的，后半句话可以写为D – max(0, D – VT) 。
如果公司价值小于D，那么max(0, D – VT)的取值为D – VT，D – VT是债券投资者损失、拿不到的钱，D-（D – VT），最终债券投资者拿到的是VT。
如果公司价值大于D，那么max(0, D – VT)的取值为0，最终债券投资者拿到的是债务面值D。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片