天堂之歌

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长同学2022-11-27 21:12:22

老师,第二问的A选项,有没有什么可以不用公式去看,定性理解的方法?

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回答(1)

Essie2022-11-28 10:48:03

你好,也可以用定性的方法去解,现在这位客户是签订了一份远期合约,作为合约的空头以远期价格175.58在6个月后卖出标的资产,当前标的资产的现货价格是173。远期价格高于现货价格,也就是说客户在未来能以更高的远期价格卖出标的资产。
如果在签订完合约后,标的资产价格存在大幅下跌,但是这名客户还可以用当初签订的远期价格卖出标的资产,所以B选项会带来最大的gain。
无风险利率的上升,和标的资产现货价格的上升,都会导致在远期合约结束时标的现货价格的上升,这名客户作为卖方,对他是不利的。

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