Evian, CFA2022-11-16 11:10:51

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

Ace’s issuer client has swapped its outstanding fixed-rate debt to floating to match asset portfolio cash flows that generate an MRR-based return. 

题目的意思是：

to match asset portfolio cash flows that generate an MRR-based return. 
为了匹配投资组合中资产产生的“MRR-based”现金流，这里指的是投资者浮动利率债券，会收到浮动利率收益

Ace’s issuer client has swapped its outstanding fixed-rate debt to floating
债券发行方将“固定利率债券”换成了“浮动利率债券”，此时支付浮动利率

由于最终的头寸是支付浮动利率，那么债券发行方担心的是利率上升之后支付更多的MRR（market rate of return），于是选A。

B不对“decreasing ”这里错了
C不对，因为我们有信息可以判断投资者的风险上升还是下降。
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