秦同学回答（2）
最佳
Chris Lan2018-10-25 11:54:52
Chris Lan客户的意志和客户的利益不是一个概念。信托指令本身是高于受益人个人意志的。基金经理的使命是维护客户的利益，因此要按照信托指令来做投资，这才是保护受益人利益的表现。因为这个主人公才18岁本身的价值观也不够成熟，也非专业人士，因此他的投资建议很可能不是最好的选择。CFA的职业伦理是一套基于原则的准则，没有具体的各种条款，因此要体会其原则和核心思想。如果换位思考，你是这个基金经理，客户明明需要稳定的现金流去提供他的学习直到30岁，你却听了客户的意见，帮他配置了高风险的资产，这本身是不是违背客户的利益呢。因为客户本身不是专业人士，但基金经理是专业人士，所以应该以客户的利益为重，客户目前最重要的利益就是信托指令所说的支持学习到30岁，这个是已经规定好的。如果这题我们再扩展一下，假如这个这个客户已经35岁了，自己也懂了一些投资，他想要投一些VC，那基金经理应该帮他投吗？这个也不一定，虽然客户之前的信托指令已经完成，但基金经理也要根据客户的自身情况、财务状况以及将来的目标等各方面的因素，去帮客户选择最适合他的投资组合。希望你能体会这其中的关系。不是客户说什么就是什么。再强调一下，客户的意志和客户的利益不是一个概念。
- 评论（0）
- 追问（0）
Bingo2018-10-24 17:10:39
Bingo同学你好。这支Trust设立的最终目的是为这名年轻人提供稳定、低风险的现金流，直至他30岁。基金经理真正的客户是这支信托的指令。如果题中的基金经理遵从这名年轻学生的指示，就无法遵循信托的投资目的。而且，这名学生年纪尚小，从微博上获取的投资资讯并不可信。
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
老师，什么情况下的trust客户是这个指令，什么情况下客户是受益人本身呢？
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片