Chris Lan2022-10-25 21:34:16

同学您好
这里A选项表述的是The Treynor ratio uses beta as a risk measure.
他说Treynor可以用来衡量系统性风险，这是对的。这里并没有说Terynor ratio适合评估另类投资。

从以下的原文来看，Treynor ratio可以用来评估另类投资。但是会存在一些讲义中讲的缺陷。
Alternative assets are generally deemed more valuable when they have a lower beta to traditional assets, and this is where the Treynor ratio proves useful: It is a measure of the excess average return of an investment relative to its beta to a relevant benchmark, such as a broad equity index. 

这些缺陷是：
based on historical beta data that may change in the future. 基于历史测试数据，未来可能会发生变化
becomes less meaningful if the beta of the alternative asset to its systematic benchmark is negative. 如果另类资产对其系统基准的贝塔系数为负，则意义不大