刘同学2022-10-12 20:00:17
刘同学老师这道题有点没听懂，前面说到美式option可以提前exercise所以time value是0，以此推断出IV等于EV，但为什么后面又说time value大于0了？我理解还有三个月到期所以大于零但整个逻辑没太懂
回答（1）
Evian, CFA2022-10-12 20:08:39
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
这个题目就是说：
美式期权在S=X并且未到期的情况下，不提前行权，因为：
价值（不行权的option value）>价值（行权exercise value）
Exercise value就是立刻行权获得的好处，在上述条件下，行权不能得到任何好处，价值为0
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