Evian, CFA2022-10-06 19:02:55

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

我们通过EF和CAL的切点找到了optimal-CAL这条切线，其切点就是optimal-risky-portfolio。在这个基础上我们为什么还要引入Indifferent-curve呢？
【回复】EF、optimal-CAL、optimal-risky-portfolio，这三个都是客观世界的“产物”，引入IC（主观世界的线）；用客观世界的线optimal-CAL和主观世界的线IC相切，得到optimal portfolio for an investors

这个过度是要说明面对不同风险等级的投资者的最优资产组合在哪里？
【回复】
从EF，到引入Rf，到EF切optimal-CAL，再到CML，这个是客观世界的优化
而主观世界只有IC（我们学的CFA一级组合管理知识点中）

如果是的话，这一步是不是就不必考虑EF的问题了？
【回复】嗯嗯，在主观世界和客观世界相切这件事情上，有了CML就不考虑optimal-CAL，有optimal-CAL就不考虑EF了

因为不同风险等级的投资者的组合是indifferent-curve和optimal-CAL的切点，这个理解正确吗？
【回复】嗯嗯，可以的
---------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~