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红同学2022-09-29 16:25:20

老师可以解释一下平行移动、非平行移动?有效duation和关键利率九期嘛,谢谢!

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回答(1)

Danyi2022-09-29 18:09:37

同学你好,
这里说的平行移动就是描述的这个收益率变化是怎么样的,在久期里面(除了key rate duration),这个收益率变化默认是平行移动的,也就是说不同期限的收益率上升或下降的幅度是相同的,比如短期中期长期都上升5%。
如果幅度不同,比如短期上升5%,长期上升了10%,这就叫做非平行移动。
只有key rate duration是衡量非平行移动的久期,其他所有的久期都是默认平行移动。

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