Evian, CFA2022-09-29 17:38:08

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

股票有分红为什么他的call option会更低呢？
【回复】从期权价值=内在价值+时间价值考虑，其中内在价值Intrinsic value=IV=Max[0,S-X]，如果股票分红，股票价格S会下降，那么IV会下降，期权价值下降

还有如果有carring cost它的价值就会更高呢？这个逻辑怎么理解
【回复】如果标的资产未来会产生持有成本，那么标的资产的价值上升。例如一年之后我要卖出去一只母鸡，如果在这一年内母鸡越能吃，吃的越多，产生的持有成本越多，一年之后我卖出去这只母鸡会更贵。如果母鸡是标的资产，他的价格是S，S会因为持有成本的存在而升高。然后内在价值会上升，期权价值会上升。
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