Evian, CFA2022-09-19 10:57:59

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

老师，光看这题我是懂的，但是衍生品里有几个产品会混淆
【回复】具体哪几个产品会混，可以详细说一下么

套利的方式在期初、还有哪些在期初会产生现金流的考点或产品？
【回复】
套利的方式是不用自有资金的情况下，获得无风险收益率；
通过高卖低卖实现；
在衍生品中套利的考点，除了本题之外，会有“低买高卖”的题目，例如市场上一个股票10元，通过买卖权平价公式合成股票成本为9元，此时有套利机会存在，考我们“合成”以及低买高卖；
所有金融资产都可以参与到套利过程中，我们考题涉及的产品，就是我们课上学的四大类衍生产品以及股票和债券。

我还把欧式期权、美式期权，价格和估值期初期中有点混淆
【回复】
期权无论定价和估值，都是对“option合约”自身的分析，也就是定option premium
期初用二叉树定价
期间我们用公式表示期权价值：Option value = time value+ intrinsic value
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