189****9357回答（1）
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Evian, CFA2022-09-19 20:41:08
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
Spot price 是S
但是Forward price不是X，因为X是期权option合约中的执行价格，而本题是远期合约forward，远期价格是Forward price=FP
A选项不是期权求IV，A选项描述的“当在T到期时间点S大于FP，远期合约价值为正”
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老师能画个图解析下吗或者举例子，就是FP那里有疑问，不知道是怎么比较出来的
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FP是我们合约中约定的价格，例如我们作为买方long方，约定到期以FP=3元价格买矿泉水（1瓶）
S是现货价格，到了T时刻，我们可以在超市了解到一个ST，例如ST=10元（一瓶矿泉水）
此时我们可以用3元价格购买10元价格矿泉水，说明我们赚了
也就是S大于FP，我们赚了
对于long方，我们看涨标的资产价格，也就是ST越高，我们赚的越多
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约定到期以FP=3元价格买矿泉水，不就是合约约定的执行价格X吗。
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远期合约中约定到期的价格是forward price，FP
X是执行价格exercise，只适用于期权合约
FP和X都是合约上写出来的价格，但是它们不可以混着用
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