Evian, CFA2022-09-14 11:44:51

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

期货价格和远期价格的定价原理一样，这个在衍生品中有详细讲解，这里有定价的通用公式（考虑具体时间点）：
FP=（S0+PVC0-PVB0)x(1+Rf)^T

如果不考虑具体时间点，公式可以写成：
FP=Spot+carrying cost-carrying benefit
convenience yield持有便利属于持有收益，carrying benefit
storage costs仓储成本属于持有成本，carrying cost
题目的意思是futures price<Spot price，说明carrying benefit一定要大于carrying cost

B：Convenience yield exceeds storage costs. B 正确，说明carrying benefit一定要大于carrying cost
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~