Evian, CFA2022-09-14 12:01:56

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

这是“hedge portfolio”的定义

A perfectly hedged position指的是：现有的投资状态将所有的风险对冲掉，没有波动和风险，可以获得无风险收益率。也就是这个题的含义。

(原版书定义)Derivatives usually take their values from the underlying by constructing a hypothetical combination of the derivatives and the underlyings that eliminates risk. This combination is typically called a hedge portfolio.A derivative’s value is the price of the derivative that forces the hedge portfolio to earn the risk-free rate.
---------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~