Evian, CFA2022-09-13 19:38:43

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

A call option on a stock index is valued using a three-step binomial tree with an up move that equals 1.05 and a down move that equals 0.95. The current level of the index is $190, and the option exercise price is $200. If the option value is positive when the stock price exceeds the exercise price at expiration and $0 otherwise, the number of terminal nodes with a positive payoff is:

1.以股票指数为标的资产的看涨期权，使用三期二叉树进行估值，上涨幅度=1.05，下跌=0.95。指数当前价格=190美元，期权行权价格=200美元。如果股指价格超过到期行权价格时，期权值为正值，否则为0美元，则具有正收益的末端节点有几个？
2.这个题目考的不是期权知识点，而考的是“二项分布”，是以期权为例应用了一下，题目是协会设置放在了概率章节，题目中也对期权的估值做了描述，当然衍生品如果学了之后做这题会更加顺手。
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