地同学2022-09-04 19:35:26
地同学这个例子没有听明白？为什么创建一个反向的tranch就可以对冲风险，一个是26m，一个是13m，金额都不相同，要怎么对冲？
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Danyi2022-09-05 13:11:33
Danyi同学你好，
请具体提供一下相关的内容截图。
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这个
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这里是老师额外拓展的举例，数字也是随机凑的。不需要掌握，如果感兴趣可以了解一下。
这里是一共是39M：分给floater 26M，分给inverse floater 13M。floater 的公式：L+2%。26M也就是整体乘以26，所以floater=26*（L+2%）=26L+52%。分给inverse floater 13M。所以inverse floater=13*（x%-aL），这里为了消掉L，所以13aL=26L，a=2。
联立等式：39M*9%=26M(L+2%)+13M(x%-2L),计算出x=23
那么规定了只要常数小于23%就可以套利。22%就是赚了1%，21%就是赚了2%，15%就是赚了8%等等。这里老师只是随便举了个数字而已告诉inverse floater怎么设置可以套利。了解一下即可。
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