Evian, CFA2022-08-29 15:34:04

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

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对应是对应的，但是C不正确，是因果颠倒了，并且真实数据波动较大。
并不是因为私募股权有较低的波动性，才导致会计上经常使用滞后的mark-to-market process。

而是会计上经常使用滞后的mark-to-market process，所以出现私募股权有较低的波动性这样的事情。

除了题目描述的原因（会计上经常使用滞后的mark-to-market process），另外一个导致私募股权有较低的波动性的原因是：以初始成本计价，或者忽略了减值等事件，没有按照市值计算。

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讲义红色框，具体公式（MOIC=(NAV+all distribution)/total capital investment=(净资产价值+分红)/初始投资，例如我投了100元，现在资产价值和分红一共200元，MOIC=2，说明投资增值了1倍）不需要掌握，因为三级会考计算，以及不考

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IRR的两个假设，就在你截图2的倒数第一行，讲义蓝色框
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学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~