189****9357回答（1）
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Irene2022-08-25 09:58:41
Irene同学你好
蒙特卡洛模拟属于相对比较次要的知识点，所以在强化班中就略过了。
在基础班的Monte Carlo Simulation的知识点中有讲解，建议可以关注一下。
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本题说法：
C正确。 蒙特卡罗模拟的一个特征是从一个假定的概率分布或分布中产生大量的随机样本来代表风险在系统中的作用。如果在假定概率分布的过程中，某些参数发生了微小变化，都有可能极大影响蒙特卡罗模拟的结果，所以这个测试对假设变动的敏感性是很高的。
A错误，蒙特卡洛模拟本质上是以一种模拟预测的方法，不能获取精确地结论，“precise”的说法太绝对了。
B错误，蒙特卡洛模拟是从一个假定的概率分布出发模拟结果，不是用真实的历史数据。B说的是历史模拟法的特点。
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蒙特卡罗模拟主要的考点，只有C选项这一个吧，还有需要再了解的点吗
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蒙特卡洛和历史模拟法的对比。
首先简单说一下模拟（这部分了解就可以了）
模拟简单来说是对真实过程的虚拟阐述。
某分析师希望对某公司发行的债券进行定价。可以通过模拟的手段来实现。债券的价格可以用未来现金流折现求和得到。由于债券未来的现金流取决于票面利率、面值及债券还本期限。所以要得到债券的价格还需要知道的就是折现率，一般可用市场利率来代替。
第一步：找到多个市场利率，描绘出利率分布。
第二步：随机抽出分布中的一部分利率，依据债券定价模型，计算不同概率和利率下对应的价格。
第三步：重复第二步得到多条路径，绘制债券价格的分布。
第四步：根据债券价格分布求出期望、方差等统计量，描绘债券的定价情况。
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需要掌握以下考点：蒙特卡洛和历史模拟法的主要区别。
1. 历史模拟法描绘分布时是用历史数据，蒙特卡洛模拟是用分析师自己假定的分布。所以他们两个有各自的优缺点。
2. 历史模拟法的
优点：历史数据是真实客观单；
缺点：不能描绘历史上没有发生过的what if analysis如果的事。
3. 蒙特卡洛模拟的
优点：用假定的分布，可以任意描绘历史上没有发生过的what if analysis如果的事；
缺点：假定完整分布时，分析师要自己假定每一个概率，所以比较复杂；不是历史真实数据，可能包含了分析师比较主观的推测。
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需要掌握以下考点：蒙特卡洛和历史模拟法的主要区别。
1. 历史模拟法描绘分布时是用历史数据，蒙特卡洛模拟是用分析师自己假定的分布。所以他们两个有各自的优缺点。
2. 历史模拟法的
优点：历史数据是真实客观单；
缺点：不能描绘历史上没有发生过的what if analysis如果的事。
3. 蒙特卡洛模拟的
优点：用假定的分布，可以任意描绘历史上没有发生过的what if analysis如果的事；
缺点：假定完整分布时，分析师要自己假定每一个概率，所以比较复杂；不是历史真实数据，可能包含了分析师比较主观的推测。
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