常同学2018-10-06 23:28:03
常同学老师上课说Mac.D用来衡量狭义的interest rate（market price risk）的。另外，两种风险offset时，duration gap=0。所以本题我选了A。 问：绿线划出的段落如何去理解（本题答案，也在教材上出现了同样的段落，不是很理解）：两种风险offfset的时候也用Mac.D衡量吗？还有这时还需要one-time parallel shift的假设才行吗？
回答（1）
Paul2018-10-08 13:14:36
Paul同学你好，没那么复杂的。
我们先看绿线划出的部分，它在说麦考利久期可以被诠释为：利息再投资风险与市场价格风险相互抵消的那个投资期限。换句话说投资期限等于麦考利久期时，两个风险刚好能抵消；
下面我们在看看题目，这里题目说的是一个投资期限，在这个期限上，两个风险能够相互抵消，那个这个期限大致可以被描述为？
其实也就是duration gap等于o的时候。所以选C。
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