Evian, CFA2022-08-19 11:26:44

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

互换合约涉及交换一系列的固定现金流和一系列浮动现金流，相当于：一系列off-market forward contract。
一系列远期合约是从一份互换合约中查出来的，每一份远期合约对应的固定和浮动现金流不相等，于是这一系列远期合约期初的价值不为零（并不是正常的远期合约期初价值为零）。
B不正确，如果一系列远期合约的价值都为正数，那么加总之后的互换合约价值期初不为零（不符合互换合约的定义）。C不正确，一系列远期合约的价值不相等

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