189****68902022-08-12 17:55:59
189****6890R43第16，对于C选项的解析内容，是不是在计算加权平均duration的时候， 其他不带option的就用modified duration，带option的用它的effective duration？ 如果没错，为什么说这是一种“advantage”？？？优势是相比于什么其他方法？
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Danyi2022-08-12 18:43:47
Danyi选项C是一个正确的陈述，因为题干描述的这个方法是无法衡量含权债券的。这个方法我们在讲义中只做了简单的了解。而通常我们计算组合久期用的不是这个方法，通常用的这个方法Method 2的好处就是可以用来衡量含权债券。见下图讲义
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advantage看懂了，就是在portfolio带有含权债券时，method 1基本没执行，
这就是method2的优势，对吧？
我原始提问的前半句时想确认，是不是假设一个portfolio有abc三个债券，b是含权的，
计算组合duration的时候，就是a和c用modified duration X 权重相加，B的话用effective duration X 权重再加前面的合，这么来算？
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advantage看懂了，就是在portfolio带有含权债券时，method 1基本没执行，这就是method2的优势，对吧？
对的，理解正确
我原始提问的前半句时想确认，是不是假设一个portfolio有abc三个债券，b是含权的，
计算组合duration的时候，就是a和c用modified duration X 权重相加，B的话用effective duration X 权重再加前面的合，这么来算？
这里如果是计算组合久期的，里面通常如果有一个债券是含权债券，那么其他所有的债券也都要用effective duration衡量的，做一个统一的规定。不然不同类型的久期是无法简单相加的。
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如果考试时候出题只给了modified duration，统一是统一了，
虽然这样算含权债券不是很科学，但是如果条件只有这样，为了一致统一那么只能这样算对吧？
但是如果给了effective duration，那么肯定要用effective duration来算对吧？
可能出现考试题目只给含权的effective duration，只给不含权modified duration这样的情况吗？
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如果考试时候出题只给了modified duration，统一是统一了，
虽然这样算含权债券不是很科学，但是如果条件只有这样，为了一致统一那么只能这样算对吧？
是的，可以这么理解
但是如果给了effective duration，那么肯定要用effective duration来算对吧？
对的
可能出现考试题目只给含权的effective duration，只给不含权modified duration这样的情况吗？
目前没有遇到过这种情况，只要有一个含权债券，给出的都是effective duration
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