Ninorin回答（1）
Evian, CFA2022-08-06 15:51:18
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
为什么无风险利率越高，欧式看跌value越低
无风险利率可以看成是“机会成本”，也就持有成本，如果持有成本升高，S会升高，X-S降低，IV降低，OP降低
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为什么持有成本升高，S会升高呢
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这个截图中的知识点，会涉及很多题目，如果直接按照讲义中总结的表格记忆，量较大，容易忘记
我的方式是：将所有的因素factors都与“S”联系起来，这样的思路或许可以减少记忆的负担，因为表格里（讲义截图）的数据较多，我不建议直接死记硬背所有，而是将所有因素与S建立联系
借助：
E(St)=（S+PVC0-PCB0）（1+rf）^t
E(St)代表下一秒的标的资产价格，公式类似远期合约定价
这个公式可以帮助我们分析，如果公式中的一个因素变化，St会怎么变，如果确定St的变化，那么期权的价值变化就容易确定了，因为Intrinsic value公式中有S这个因素，可以直接依据S来判断期权价值变化
假设一开始Rf不变，然后Rf突然变大，那么下一秒的S就会上升
同理，PVC一开始没有，然后PVC突然变大，那么下一秒的S就会上升
于是公式中所有因素都可以和S联系，省略我们记忆的负担
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