酒同学2018-09-24 18:16:55
酒同学数量，reading10原版书后题，第33题，看了答案，还是不太明白。 希望老师用中文解释一下，为什么债券收益率为负的可能性更大。
回答（1）
张玮杰2018-09-25 10:30:33
张玮杰同学你好，用标准化来解，题目中已知rbond和rstock都服从正态分布且给出了它们的均值和标准差，所以P(rbond<0)=P((rbond-2%)/5%)<-2/5)=P(z<-2/5)，P(rstock<0)=P((rstock-10%)/15%<-2/3)=P(z<-2/3)，z代表服从标准正态分布的随机变量，由于P(z<-2/5)>P(z<-2/3)，所以P(rbond<0)>P(rstock<0)，B问的就是正态分布置信度为99%的置信区间，如下图，是正负2.58个标准差，C类似A，要求P(rbond<=3%)就是要求P(（rbond-2%）/5%<=1/5)=P(z<=1/5)，z值是0.2。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
数值上，-0.4确实大于-0.66，但是两个负的概率比较，有意义么？另外，从common sense的角度，为什么债券收益为负的概率会大于股票收益为负的概率呢？
- 追答
-
同学你好，在实际情况中，是不用这个来考虑了，但是在这个题目里，确实就是这样了
- 追问
-
所以这题是没有现实意义的，还得出了一个有悖常识的结论？
- 追答
-
同学你好，什么现实意义，现实中也没有说过股票一定比债券好，债券也是会出现负收益的，这道题，就是求出来债券的负收益要比股票的大，仅针对这道题。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片