173****63662022-07-30 17:57:58
173****6366老师认为C选项现货市场交易和远期合约交易的gain是不一样的，但举例中，现货价格是2.5元，远期合约价格是3元，当现货价格和远期合约到期价格都涨到5元时，现货交易gain是2.5，远期合约gain是2，但如果远期合约价格也是2.5，二者gain不就一样了吗？
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Evian, CFA2022-07-31 23:11:43
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
通常情况下，我们认为市场向好，未来价格高于现在的价格
你说的情况是一个特例
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没有这个“通常情况下认为市场向好”说法吧？做空看跌不就是对未来预期不好的操作吗？
我这个举例不是特例是不成立吧？因为现货价格就是spot price吧？按远期合约FP公式，FP一定大于S0，因此不可能出现现货价格和远期合约价格一致的情况，因此，到期时，现货涨价的gain一定大于远期合约gain对吗？
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在题目没有说明的情况下，我们一般站在看好市场的角度，所以举例时，有了题目中现在买水花2.5元，未来水涨到了5元。
Spot price是S0
你和我举例，带入了具体数值，这就是特例，如果不用数值用符号表示，那就不是特例了：
T时间点:
远期合约的gain: ST-FP
持有现货的gain：ST-S0
ST-FP和ST-S0的关系不确定
按远期合约FP公式，FP和S0的关系不确定，大于，等于，小于都可能发生。
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