苏同学2018-09-18 11:44:31
苏同学PPT 第42页 的例题，6个月期的LIBOR 3.25%，这个是年化利率还是半年化的呢？最后题目算出的interest rate 指的也是年化的么？可以这样说么，coupon rate=reference rate+quoted margin 这个公式里面的利率都是年化的么。。。要是半年付息一次的债券呢，这个公式里面的几个利率是半年化利率的还年化的利率？
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Sherry Xie2018-09-18 17:12:12
Sherry Xie
同学你好，CFA协会题目出的严谨的话：
LIBOR都是年化的。
算出来的Interest rate也都是年化的。
Coupon rate也都是年化的。
如果是semi annual，把I/Y、CR都除以2，N乘以2 。
建议你多做几道类似的题，一开始学会有一点令人混淆，熟悉了以后就是很固定的考法了。
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可以这样理解吗，coupon rate , interest rate 都是指年化的，如果需要计算半年期的bond price 就需要把以上的利率换成相应的半年期利率套入公式，季度bond price 也同理？
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同学你好，你说的对，如果是半年期，除了利率要变化，CR和年数也要变。记住要变大家一起变，就行了。
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