139****98112022-07-20 14:56:42
139****9811看跌期权和无风险收益为什么是负相关呢
回答（1）
Evian, CFA2022-07-20 17:48:55
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
我们可以将“无风险收益率Rf”与“标的资产价格S”建立关系。
”无风险收益率Rf”相当于机会成本，如果机会成本变高，持有成本（carrying cost）会升高，标的资产价格（S）越高，X-S越低，内在价值越低，期权价格越低
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追答
-
补充（截图信息化简，避免死记硬背）：
E(St)=（S+PVC0-PCB0）（1+Rf）^t
这个公式可以帮助我们分析，如果公式中的一个因素变化，St会怎么变，如果确定St的变化，那么期权的价值变化就容易确定了，因为Intrinsic value公式中有S这个因素，可以直接依据S来判断期权价值变化
补充例子（登录金程网校查看）：
https://www.gfedu.cn/home/#/exam/single/q52428/
这个计算是站在t=0时刻来思考；如果发生ABC三个事情，对S以及期权价值的影响，然后再分析期权价值的变化
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片