王同学2022-07-20 14:27:11
王同学我记得纪老师在课上针对美式看涨期权写过一个结论：“不分红的美式看涨期权不会提前行权，只有分红的美式看涨期权才会提前行权”。这道题说“paynodividends”没有股利分红，则不会提前行权，optionvalue应该还等于intrinsicvalue+timevalue，和持有到期一样都是marketvalue等于optionvalue啊。为什么经典题这里的老师说“美式看涨期权”执行都是提前行权呢？
回答（1）
最佳
Evian, CFA2022-07-20 17:59:38
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
题目在比较市场价值MV和执行价值EV，比较时，假设立刻行权可产生的合约价值（并没有真正行权）
得出的结论是MV大于EV，所以投资者会继续持有期权（享有较大的市场价值），不会提前行权（享有执行价值exercise value）
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片