173****63662022-07-19 17:26:26
173****6366第三个例子老师讲的就更混乱了：说三年期债券在期初购买完成，YTM瞬间变成12%，这里不应该是YTM而是实际的市场利率变成12%，这个例子和第一个举例，都满足YTM的三个假设时不是一样吗？都是票息率10%，但估值的YTM是12%，因此P0折现是以12%计算，但老师所讲的第三个例子，P0不用折现了，直接用1000计算作为P0，这怎么理解？
回答（1）
Danyi2022-07-19 18:04:47
Danyi同学你好，
因为第三个例子说了是purchase at par，所以不用计算PV了，因为PV=FV=1000。
之后利率变动影响的是后面时间点的价格，并不影响已经发生了的PV0.
----------------------
学而时习之，不亦说乎【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片