HY2018-09-13 15:37:37
HY答案中的公式算法换成用计算器的话不是右图中的按法吗？怎么算出的结果不同呢？ 原题是图三中的5
回答（1）
最佳
Sherry Xie2018-09-13 18:19:14
Sherry Xie同学你好，你对未来现金流折现求和的方法进行债券估值，可能掌握的不是很全面，建议再复习一下老师的视频。
记住债券的面值都是100噢。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
这几题就能用计算器世界按出来，第5题不行是因为它没到期吗？
- 追问
-
是因为是9年期的 但是5年就卖了 所以不能用计算器的功能键直接计算是吗
- 追答
-
同学你好，第五题也是可以用计算器算的，这题要求的是由于利率变化导致的一个loss。
N=4
FV=100
PMT=7
I/Y=8
算出来 PV=-96.69
利率=CR=7%时，bond PV=PV=100；当利率上升到8时，债券价格只值96.69。100-96.69=3.31 LOSS
- 追问
-
明白了 但在题6中为什么用41.07+96.69呢？这两个数值应该是在不同时间点的啊 一个是在到期时 一个是在第5年末 怎么能直接相加呢？
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片