Evian, CFA2022-06-24 10:14:34

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

A是在险价值，本身就是一个ratio，是用来衡量“尾部风险”的指标，例如，如果有一家A公司，我们收集了过去1年终业绩的100个数字，从大到小排列，最后五个数字分别是-100万，-95万，-80万，-45万，-44万，,，，99万，100万，5%的VaR值求解，就是左尾第5%的分位数，也就是44万。
这样就比较好理解了，在一段时间内，最小概率下的最小损失。套用上边的例子，这个A公司，在过去一年中有5%的概率最小损失为44万。

B是投资者的投资能力，这个能力需要基金经理根据投资者的个人信息来判断，例如投资者每年赚多少钱，有多少家庭资产，有多少净资产，有多少负债（房贷车贷等），年龄，有没有小孩等信息。
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