Shihairong2018-09-03 12:19:19
Shihairong在effective duration 公式中，分母的delta curve指的是bench mark rate change, 是否是指risk free rate的变动？effective duration 为什么会对option adjusted bond的利率风险评估更有意义？
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Paul2018-09-03 16:26:50
Paul同学你好，这个变动指的是benchmark yield的变动，通常这个基准就是国债收益率，近似等于无风险收益率吧，并不是完全等同。
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同学你好，因为含权债券未来现金流不确定，没法计算出麦考利久期，也就没法计算出修正久期。变通的方法就是用有效久期来计算，它不需要麦考利久期，可以直接得到。
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