189****93572022-06-14 17:40:59
189****9357关于这里的知识点3和8，两者都是求option premium，一个是内在价值+时间价值，最新的这个是用二叉树求，最新的这个是求股票的价格，这两者有什么区别吗
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最佳
Evian, CFA2022-06-14 17:48:59
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
③期权定价是期权合约本身的价格，包括“内在价值IV”和“时间价值TV”
⑧二叉树可以为股票定价定，最终是为期权定价，定出来的价格是期权合约的内在价值IV，因为期末时间点TV为0，折现的payoff没有体现时间价值。时间价值指的是“期权进入价内状态的可能性”，如果二叉树两个叉对应S1+和S1-的差值越大，表示股票价格波动越大，此时期权进入价内状态的可能性越大，虽然T时刻没有时间价值，但T时刻体现了时间价值，折现到0时刻的期权价值包含内在价值和时间价值。
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那如果已经到期的话，期权定价和二叉树得到的是否是相等的。
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嗯嗯，相等的
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