Evian, CFA2022-06-03 21:22:18

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

视频解析已更新~

The most correct statement about the binomial option pricing formula is that:
有关二叉树说法正确的是：

A The discount rate to calculate the option price is the risk-free rate
A正确。在使用风险中性概率的情况下，折现率为无风险利率。如截图红色框

B The discount rate to calculate the option price is the risk-free rate plus a risk premium
B不正确由于使用了套利，期权定价中没有风险溢价。 A正确的情况下可以排除B

C The spot price is compounded at the risk-free rate to get the expected payoff
C不正确，二叉树模型是从未来折现到当前时间点，对期权价值估值，而不是C中描述的将spot price推算未来的损益payoff。是一个从后向前的过程。
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