189****68902022-05-20 13:09:59
189****6890所以其实A选项并没有说一种具体的操作是吗？因为之前学的章节，long就是看涨，购入，持有，short就是看跌，卖出，或者借来先卖出。但是这个A说的既不是长期看跌卖出，也不是什么短期看涨买入，啥都不是，就是说既有看涨的证券有买入的，也有看跌的卖出的？如果是这样，那不等于没说嘛，有任何基金是既不买入也不卖出的吗？不存在把，所以long-short position不就是包含了所有基金的投资操作了吗，感觉像句废话啊。。
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Evian, CFA2022-05-21 03:47:23
Evian, CFA市场上的基金确实可以像你说的那样，但CFA知识体系中，题目里的策略是HF独有的，HF的获利方式，就是关注“某些特殊事件”并采取行动，这种特殊的获利方式，CFA给他取了名字“Event-driven strategies”，当事件是“Merger arbitrage”时，long–short positions（或者long/short positions）表示在做多被收购公司的同时，做空收购的公司
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Vicky2022-05-20 18:35:43
Vicky同学你好，
这里的long-short position是一个同时持有多头和空头头寸的概念，比如event-driven strategies中的Merger arbitrage
在做多被收购公司的同时，做空收购的公司。
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那是不是我前面写的那些理解？还是我前面的理解有问题，哪里有错麻烦老师讲讲把？
然后为什么它要把long和short用一个破折号连在一起，这样感觉很搞，因为你觉得哪个merger arbitrage的例子，其实long的和short的目标企业不是同一个，只是因为这个event把这2家关联起来了，但是本质上再金融市场里，基金再操作的时候是2家不同的单位，所以能不能理解为就是一个很泛泛的叫法，long-short position，因为我感觉不一定要private fund啊hedge fund啊啥的，任何的投资机构都可以并且都会去同时做多A公司和做空B公司吧？
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