Veronica2022-05-15 22:47:58
Veronica老师，怎么分析得到 IC3 的Uility最大呀？给定return一样，相比另外两条 IC，IC3的variance比较小，但是A大，那根据效用公式，U=Er-1/2Ad^2
回答（1）
最佳
Evian, CFA2022-05-16 01:39:13
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
把你的公式：
U=E(r)-1/2 A σ²
变形：
E(r)=U + 1/2 A σ²
X自变量是σ，Y应变量是E(r)，截距是U
所以U最大就是截距最大，你看I3与Y轴的交点，截距最大
---------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
那是不是越厌恶风险，utility越大？
- 追答
-
不是的，U效用可以由公式中的其他因素共同影响。只有A这个风险厌恶系数和投资者风险厌恶程度直接相关。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片