Gelin2022-05-07 10:13:54
Gelin老师，答案是C，但感觉应该选A啊，most risk-adverse就是convexity最大啊
回答（1）
Evian, CFA2022-05-07 10:41:46
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
在固定收益债券中，有衡量凸性大小的convexity，在衡量债券价格对利率敏感性的时候用到的一个指标。而在组合管理无差异曲线中，没有引入一个衡量凸性的指标。于是这个题目最优选不是A。
无差异曲线知识点中，原版书对于IC公式（U=E(r)-1/2Aσ²）里风险的定义是σ²，按照这个理解无差异曲线的公式，风险厌恶系数A是一个slope，是不能来说明凸性的。
数量中对凸性的定义和CFA中有不同，截图中有补充（在金融中，凸性：二阶导大于0；在数学中，凸性：二阶导小于0）
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