Evian, CFA2022-05-05 09:43:06

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

A hedged portfolio指的是：现有的投资状态将所有的风险对冲掉，没有波动和风险，可以获得无风险收益率。
题目中是将equity index和期货合约组合起来构成的“hedged portfolio”

(原版书定义)Derivatives usually take their values from the underlying by constructing a hypothetical combination of the derivatives and the underlyings that eliminates risk. This combination is typically called a hedge portfolio.A derivative’s value is the price of the derivative that forces the hedge portfolio to earn the risk-free rate.
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