雨同学2022-05-01 16:28:34
雨同学有效久期的推导没看懂
回答（1）
Danyi2022-05-03 19:54:56
Danyi同学你好，
这里其实是概念上的理解：
Duration=(∆P/P)/∆y，分子是债券价格的变动百分比，分母是利率变动量。
那首先我从y+∆y变动y-∆y，也就是变动了2个∆y分母就是2∆y；再看分子，∆P/P是价格变动率，那么由于y+∆y变动y-∆y，债券价格变动(V-)-(V+),变动率就是【(V-)-(V+)】/V0。此时分子是【(V-)-(V+)】/V0，分母是2∆y。相除就是有效久期的公式。
实际就是概念理解，变动2个∆y所得出的结论。
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