Danyi2022-05-03 19:15:44

同学你好，
24.Duration gap讲的是market price risk和coupon reinvestment risk之间的关系。如果是相互抵消了，Duration gap=Macaulay  Duration-Investment Horizon，就表示Macaulay  Duration=Investment Horizon。
题目这里问到的是holding period，holding period这里指的是实际持有期限，麦考利久期就是一个持有期的概念，所以选Macaulay  Duration。而duration gap的意思是麦考利久期和投资期限之间的差异。

26.转换公式中的r指的是YTM，不是coupon rate。这里因为题干中写了price equal to par,价格等于面值，因此coupon rate和YTM相等

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